澳洲四大行再次降息圣诞季澳洲人喜迎利好消息

2024年11月15日，澳洲四大银行（NAB、ANZ、CBA和Westpac）相继宣布下调房贷利率，市场反应迅速，澳元汇率应声下跌，引发广泛关注。这一降息决定为房贷家庭带来喘息机会，同时也揭示了银行间日益激烈的竞争格局和对未来货币政策的预期。

澳洲国民银行（NAB）率先宣布，将自住业主的可变房贷利率下调40个基点，降至6.44%。虽然这一利率低于其他主要银行，但仍高于澳新银行（ANZ）的6.14%和澳洲联邦银行（CBA）的6.15%。这是NAB在三个月内的第二次利率调整，显示出其抢占市场份额的积极意图。

根据Canstar的金融分析数据，尽管主要银行的利率下调幅度有限，但已有38家较小银行提供低于“6”开头的可变利率选项。Canstar分析师Sally Tindall指出，NAB的新利率虽然仅适用于新客户，但为现有客户与银行谈判更低利率提供了参考。这种激烈的市场竞争表明，银行之间正通过降息争取更多借贷客户。

澳大利亚储备银行（RBA）行长Michele Bullock曾暗示未来可能加息，但四大行的降息行为表明银行对未来政策的预期发生了转变。多家银行预计RBA将于2025年2月开始降息周期，这一信号让房贷家庭看到了负担缓解的希望。降息为借款人提供了更低的月供选择，也可能刺激房产市场的活跃度。然而，随着贷款成本下降，银行盈利压力或将进一步增加。分析人士认为，这种情况下，银行可能通过其他服务费用弥补收入损失。

四大行的降息决定直接影响了澳元汇率走势。一般而言，国内利率的下降会降低本国货币的吸引力，导致资本外流。NAB降息消息公布后，澳元兑美元汇率迅速下跌。过去几日，澳元已出现连续疲软走势，对人民币和美元的汇率均大幅走低。此次汇率下跌还受到全球经济环境的影响。美国劳工部最新通胀数据显示，10月消费者价格指数（CPI）同比上涨2.6%，结束六连跌，核心CPI同比上涨3.3%。这一数据巩固了市场对美联储12月降息25个基点的预期，同时推动美元走强。美元指数在数据公布后迅速攀升至106.48，触及半年来新高，进一步压低了澳元汇率。

除了银行的降息行动外，近期发布的经济数据也为RBA未来的政策调整提供了依据。据毕马威首席经济学家Brendan Rynne分析，10月份仅创造了9,700个全职岗位，不及过去一年月均19,800个的一半。工资增长速度则降至两年来的最低水平。这些数据反映了澳洲经济增速放缓，为RBA在2025年初启动降息提供了可能性。分析指出，RBA在12月会议上可能保持观望态度，但2025年降息的可能性已逐渐被市场定价。CBA和Westpac预计RBA将在2025年底前降息四次，每次25个基点，使现金利率降至3.35%。NAB则预测降息五次，现金利率可能在2026年初降至3.1%。

除了国内因素，外部经济环境也对澳元形成了压力。美国大选后发布的通胀数据显示，尽管通胀略有反弹，但整体趋势仍在可控范围内。美联储官员在降息时保持谨慎态度，市场减少了对明年美联储大幅降息的预期，进一步推动美元走强。此外，新当选总统唐纳德·特朗普计划实施更多政府支出和关税政策，可能促进美国经济增长的同时也会加剧通胀。交易员预计，美联储在2025年降息的速度和幅度可能低于此前的市场预期，这一趋势对澳元形成了额外压力。

澳大利亚四大银行的降息行动和全球经济环境共同塑造了当前澳元的走势。短期内，降息将为房贷家庭减轻负担，但同时也可能刺激房价上涨。中长期来看，RBA未来的政策调整将继续成为市场关注的焦点。在全球经济增长放缓的大背景下，澳大利亚需要通过灵活的货币政策保持经济稳定。对于借款人来说，当前是争取更低利率的有利时机；而对于澳元而言，其未来走势将取决于国内经济数据和全球经济环境的复杂交互。