澳洲四大银行率先降息 预示2025年货币政策宽松

2月5日，澳大利亚四大银行之一的澳洲国民银行（NAB）率先宣布下调固定房贷利率，成为今年第一家降息的主要银行。这一举措可能预示着2025年将迎来更大幅度的货币宽松周期，市场普遍预测澳联储（RBA）将在2月18日的会议上宣布降息，原因是通货膨胀率已降至低于预期的水平。

NAB于本周一宣布对其三年期固定利率贷款进行调整，降至5.84%，对拥有20%首付、采用本息偿还方式的自住业主贷款人下调了5个基点。同时，该行一年期固定利率降幅最大，下调20个基点至6.09%，而两年期固定利率下调15个基点至5.89%。

尽管NAB的固定利率已低于当前6.44%的浮动利率，但市场人士警告称，如果澳联储继续降息，现阶段锁定固定利率的借款人可能会错失更低利率的机会。

金融分析机构Canstar数据洞察主管Sally Tindall指出，其他主要银行很可能跟随NAB的步伐，以应对市场对降息的预期。

目前，澳新银行（ANZ）已经提供了比NAB更具竞争力的利率，其中两年期和三年期固定利率均降至5.74%，这一水平优于澳洲联邦银行（CBA）和西太平洋银行（Westpac）提供的三年期5.89%的利率。此外，小型银行的优惠力度更大，如SWS银行的两年期固定利率低至4.99%，而Newcastle Permanent的四年期和五年期固定利率最低为5.59%。

数据显示，澳洲房贷市场正在经历重大变化。2021年11月，在澳联储现金利率降至创纪录的0.1%时，固定利率贷款在所有新贷款中的占比高达43%，而到了2023年9月，这一比例已大幅下降至仅2.6%。

由于市场普遍预计2025年将迎来货币宽松周期，四大银行已相继调整对未来降息的预测。其中，NAB预测RBA将在2026年2月前降息五次，使现金利率降至3.1%，这将是自2023年2月以来的最低水平；澳洲联邦银行（CBA）和西太平洋银行（Westpac）预计2025年将降息四次，将现金利率降至3.35%，为2023年3月以来的最低水平。如果RBA将现金利率从目前的4.35%下调，这将是自2020年11月以来首次放松货币政策。

不过，即使四大银行预测RBA未来两年会采取宽松政策，这些降息幅度也难以完全抵消2022年至2023年13次加息的影响，当时的加息周期是自1980年代末以来最激进的一次。

近期经济数据的变化，使得市场对降息的预期有所调整。2023年第四季度澳大利亚通货膨胀率降至2.4%，为近四年来最低，也低于澳联储设定的2%-3%目标区间。同时，基础通胀率（修正均值）维持在3.2%，进一步支撑了市场对降息的期待。

如果借款人在当前选择固定利率贷款，未来若想提前还款并享受更低的浮动利率，可能会面临较高的提前解约费用，尤其是在澳联储继续实施宽松政策的情况下。

目前市场上针对借款人的建议是，若担忧未来利率下降，可选择短期固定利率或保持浮动利率，以确保有更大的利率调整空间；若希望锁定贷款成本，建议关注竞争力较强的固定利率产品，如ANZ提供的两年期5.74%利率或SWS银行4.99%的两年期利率；避免过早锁定长期固定利率贷款，因未来降息可能导致固定利率相对浮动利率变得更高，从而损失潜在的节省空间。

澳洲房贷市场正进入一个新的调整期，借款人应根据个人财务状况和未来经济走势，选择最适合自己的贷款方案。随着澳联储降息预期增强，未来澳洲房市和房贷市场或将迎来更多变化。澳洲四大银行之一的NAB率先下调固定房贷利率，成为今年首家降息的大型银行。这一举措引发市场对2025年更大幅度降息的期待。市场普遍预测，澳联储（RBA）将在2月18日降息，因为通胀水平已低于预期。业内专家预计，其他主要银行将跟随NAB的步伐，进一步降低固定贷款利率。借款人纷纷关注未来利率走势，房市或将迎来新的调整期。随着降息预期升温，大家都在期待更宽松的货币政策带来更多购房机会。